Продажи рельсового подвижного состава до 2030 года могут превысить 7 трлн руб.

Объем рынка рельсового подвижного состава в РФ может превысить до 2030 года 7 трлн руб., а с комплектующими – 10 трлн, подсчитало Rollingstock Agency. Наиболее крупные инвестиции ожидаются в закупки грузовых вагонов, моторвагонного подвижного состава и магистральных электровозов. Эксперты считают, что реализация спроса зависит от наличия твердых долгосрочных контрактов и уровня ключевой ставки.

По оценке Rollingstock Agency (RSA), объем российского рынка рельсового подвижного состава в 2024-2030 годах превысит 7 трлн руб. С учетом комплектующих и сервиса, отмечает управляющий партнер и сооснователь RSA Александр Поликарпов, показатель будет больше 10 трлн руб. В 2023 году, по его оценкам, объем российского рынка железнодорожного машиностроения (с путевой техникой, сервисом и запчастями) достиг почти 1 трлн руб. и в текущем году растет.

Потребность в магистральных электровозах до 2030 года составит в среднем 500 единиц в год, или свыше 3,4 тыс. за весь период. Объем этого рынка RSA оценивает в 0,9-1 трлн руб., а рынка магистральных тепловозов – примерно в 450-510 млрд руб. (примерно по 300 секций в год, или свыше 2 тыс. до 2030 года). В этой же перспективе будет закупаться в среднем по 210 маневровых локомотивов в год, всего – 1,4 тыс. общей стоимостью 165-185 млрд руб. ОАО РЖД уже заявляло о планируемых масштабных закупках локомотивов, напоминает господин Поликарпов,– до 10 тыс. машин до 2035 года. Это не считая заказа от промышленных предприятий, в том числе на путях необщего пользования.

Глава "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров отмечает, что с точки зрения заказа закупки ОАО РЖД формируют определяющую часть долгосрочного прогноза. В целом можно ориентироваться на заявленные монополией объемы. Но, говорит эксперт, в 2025-2026 годах не исключена корректировка плана закупок из-за дефицита инвестпрограммы. По его словам, речь скорее пойдет не о сокращении, а о сдвиге по срокам.

В промышленности, продолжает Михаил Бурмистров, сейчас формируется устойчивый спрос на обновление парка маневровых локомотивов. По его словам, важно, что появились полностью импортозамещенные маневровые локомотивы ТЭМ23 с двигателем КамАЗа, к которому легко найти запчасти и дешево ремонтировать. Эти локомотивы дорогие – около 100 млн руб. за единицу, но с учетом высокой стоимости аренды заменять арендованные локомотивы на собственные новые экономически эффективно, отмечает эксперт, прогнозируя существенный рост спроса в этом сегменте.

Парк грузовых вагонов, достигший по итогам августа беспрецедентных 1,36 млн штук, ОАО РЖД давно называет избыточным и мешающим движению, считая нужным сократить 220 тыс. штук (см. "Ъ" от 22 июля). Однако, по мнению Александра Поликарпова, несмотря на избыток, вагоны продолжат закупать, пусть и не в прежнем рекордном количестве и со снижением производства в ближайшие годы. Рынок грузовых вагонов RSA оценивает более чем в 400 тыс. штук стоимостью 1,9-2,1 трлн руб. до 2030 года. "Никогда такого не было, чтобы вагоностроители получали такую масштабную прибыль – до 2 млн руб. на вагон,– говорит Михаил Бурмистров.– Поэтому высока вероятность коррекции перегретых цен, признаки которой уже наметились".

В пассажирском сегменте также ожидается рост. По прогнозам Александра Поликарпова, с учетом износа и новых планов развития сохранится высокий спрос на пассажирские вагоны локомотивной тяги и моторвагонный подвижной состав – по 700 и 1 тыс. вагонов в год соответственно с объемом рынков до 2030 года в 4,8 тыс. (650-720 млрд руб.) и 7 тыс. единиц (1,1-1,2 трлн руб.). Потребность в новых трамваях, где спрос выше предложения, по оценке RSA, превысит 4 тыс. штук стоимостью 450-480 млрд руб. Как считает господин Поликарпов, необходимо включение поддержки городского рельсового транспорта в нацпроекты.

В сегменте метро потенциальный спрос оценивается в 350 вагонов в год, а объем рынка до 2030 года – в 440-490 млрд руб. Основные потребители – Москва и Санкт-Петербург – уже заключают договоры на более чем 2,5 тыс. метровагонов, напоминает эксперт.

Александр Поликарпов отмечает, что реализуемость прогноза во многом зависит от двух ключевых решений: внедрения долгосрочных договоров и снижения ключевой ставки для привлекательности лизинга и инвестиций, в том числе в развитие компонентной базы.